橙子晚间解读 11.3 面对美股，大饼跟跌不跟涨，面对大饼，山寨跟跌不跟涨！玩来玩去咱们币圈又成资本游戏的最底层了，这行情是真的难受，周末大饼还能维持住11w，一到周一就跌给你看，眼看现在又要跌破10w7了，只能说现在的市场从上到下都出现了大撤退 上周连续三天ETF大饼ETF资金总计外流11.5亿，以太坊资金外流3.5亿，然后各种币股、财库公司的股票都跌麻了，彼得蒂尔也不神了，他新投的财库ETHZ开始卖ETH来回购自己的股票了，MSTR虽然还在宣布继续买入大饼，但是近期也出现了融资上的困难，从加密相关的股票的走势也能映射币圈现在的尴尬，几个月前但凡和加密沾边的股票都起飞，现在从高点回撤都百分之八九十，然后美股总体还在向上，英伟达5w亿，苹果微软4w亿，周五亚马逊暴涨10%，美股反正是百花齐放，而加密成了被吸血的那个，只能说从资金角度上来看，如果没有啥重大利好，比如川普的加密储备法案把资金问题给解决了，明确每年储备100w枚大饼之类的，否则资金很难再大批量的流进来了，短期币市重新走强的难度还是挺高的，相反资金继续撤离的概率相当大。 然后就是宏观环境，现在的环境也很尴尬，川普这边一直施压给鲍威尔降息，但是鲍威尔又很强硬，结合现在美股走势那么强，所以很多数据在支持美国经济没有那么差，也没有太多衰退的迹象，这种情况下即使通胀有所下降，鲍威尔也有理由反对继续降息，尤其是上周五又有三个美联储官员跳出来反对继续降息，甚至认为10月都不应该降，上周fomc会议明明只有一个人投反对票，能看出现在的舆情已经偏向12月按兵不动了，这和一周之前市场普遍认为12月必降形成明显的反差，这波下跌也算是已经定价的涨幅回撤了，现在CME12月降息的预期已经降到了69%。而且因为政府停摆，本周可能连非农都没了，这种情况降息概率可能会进一步下降，大家现在真的要做好过冬准备了，本来10、11月是四年周期的新高时间节点，但是10月直接就开跌了，这表示4年周期理论失效，所以短期不太建议盲目去冲了，但长期大饼还是稳稳地会持续走高，这个和基本面无关，只和全球资金总量有关。 山寨方面，周末出现了两级分化，某些板块持续的起飞，和进入牛市没啥区别，比如隐私赛道，$zec 自从naval喊单后涨了四五倍了，同赛道的山寨dash、zen走势也很强，然后是zk赛道，V神周末和zksync多次互动而且表达zk被低估了，导致zk直接起飞，整个赛道从熊市状态直接进入牛市，不少项目单日反弹都超过50%。zk、rail、mina 走势都很强，zksl直接翻了两倍多，虽然今天大部分都已经回调了，但是现在的市场确实出现了结构行情，有大哥喊单的板块是有能力起飞的。 整个周末最热的就是cz直接买了200w的aster，这次不局限喊单了，直接真金白银的追，aster直接全网fomo了，很多人都认为aster相当于腾讯的微信时刻，是必须全力支持的真太子，我也比较认可这个说法，币圈最赚钱的板块就四个，稳定币、交易所、合约、发币平台，其中合约绝对是盈利能力第一的， 之前ok曾牢牢占据收入第一位子，靠的就是合约，及时当时现货交易量比币安小很多，同样还有上个版本的ftx、bitmex，而本轮毫无以为就是hype和他的竞争者们，hype稳稳地40b以上的市值是市场投出来的，所以这个赛道真的不能错过，同样的pump代表的台子币也得配置，我前面说了这些都是最赚钱的板块，配置这些可比那些只会画饼讲故事的山寨强太多，这些都是有pe、ps等数据可以支持的，堪称币圈美股。