cash-cat:native 越猛，我对 MARSCOIN 的预期就越高。整个市场，鲶鱼越多，机会才越多。

Name & Symbol: MarsCoin ($MarsCoin)
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bStocks $MARSCOIN

Name & Symbol: MarsCoin ($MarsCoin)
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上周日和 channel 里的朋友开会，主要讲了几个点： 1、看好黄金。 2、看好 $MARSCOIN ，同时还预测了走势。我觉得洗盘嘛，肯定要洗到新低再拉上去的（图片是腾讯会议里画的）。 3、钱包是 perpdex 的重要分发层，如果 Base app 要做 perpdex，机会就在 base:0x696f9436b67233384889472cd7cd58a6fb5df4f1 的币价上。这个要等。以后刷 perpdex 也尽量去找拥有钱包配套的项目。 4、Robinhood Chain 的机会我觉得是在 ve33。 5、美股未来会变得越来越难做。 6、为9月16日的宝可梦三十周年卡牌发售作准备， $CARDS $COLLECT 。 7、主观看好 $CRED ，基本面好， solana:METAwkXcqyXKy1AtsSgJ8JiUHwGCafnZL38n3vYmeta 最近上了 Upbit。 8、看好 Neocloud 中做 Token Factory 的 $NBIS 。

Name & Symbol: MarsCoin ($MarsCoin)
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上周日和 channel 里的朋友开会，主要讲了几个点： 1、看好黄金。 2、看好 $MARSCOIN ，同时还预测了走势。我觉得洗盘嘛，肯定要洗到新低再拉上去的（图片是腾讯会议里画的）。 3、钱包是 perpdex 的重要分发层，如果 Base app 要做 perpdex，机会就在 base:0x696f9436b67233384889472cd7cd58a6fb5df4f1 的币价上。这个要等。以后刷 perpdex 也尽量去找拥有钱包配套的项目。 4、Robinhood Chain 的机会我觉得是在 ve33。 5、美股未来会变得越来越难做。 6、为9月16日的宝可梦三十周年卡牌发售作准备， $CARDS $COLLECT 。 7、主观看好 $CRED ，基本面好， solana:METAwkXcqyXKy1AtsSgJ8JiUHwGCafnZL38n3vYmeta 最近上了 Upbit。 8、看好 Neocloud 中做 Token Factory 的 $NBIS 。

Name & Symbol: Collect on Fanable ($COLLECT)
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上周日和 channel 里的朋友开会，主要讲了几个点： 1、看好黄金。 2、看好 $MARSCOIN ，同时还预测了走势。我觉得洗盘嘛，肯定要洗到新低再拉上去的（图片是腾讯会议里画的）。 3、钱包是 perpdex 的重要分发层，如果 Base app 要做 perpdex，机会就在 base:0x696f9436b67233384889472cd7cd58a6fb5df4f1 的币价上。这个要等。以后刷 perpdex 也尽量去找拥有钱包配套的项目。 4、Robinhood Chain 的机会我觉得是在 ve33。 5、美股未来会变得越来越难做。 6、为9月16日的宝可梦三十周年卡牌发售作准备， $CARDS $COLLECT 。 7、主观看好 $CRED ，基本面好， solana:METAwkXcqyXKy1AtsSgJ8JiUHwGCafnZL38n3vYmeta 最近上了 Upbit。 8、看好 Neocloud 中做 Token Factory 的 $NBIS 。

Name & Symbol: MetaDAO ($META)
Address: METAwkXcqyXKy1AtsSgJ8JiUHwGCafnZL38n3vYmeta

在 Robinhood RWA+Meme 两手抓之后，BSC 也开始反击，推出了「代币化股票 + Meme 配对组 LP」的新玩法，带动链上生态逐渐回暖。CZ 也亲自下场发推，为市场制造预期。 目前 BSC 已经跑出了一批市值不低的 Meme，题材基本都围绕「美股公司 + 相关的梗」展开，比如说 SpaceX 和火星、英伟达和 GPU 等等。 在这波浪潮中， @fourdotmemezh 已经和币安钱包、bStocks 达成合作，共同推动这种新玩法的全面铺开。现在 dev 在 four meme launch token 时，可以直接选择 bStocks 的美股代币作为 LP 配对资产。 各条链在 Memecoin 上的竞争，本质上还是对注意力的竞争。BSC 给出的解法，是把美股和 Meme 糅合在一起。 一方面，dev 可以围绕美股公司、创始人、财报和产业趋势发行 memecoins，这些题材本身就带有流量，更容易吸引市场注意力；另一方面，这种玩法也能为 bStocks 创造真实的链上使用场景，符合币安自己的真实利益。为自己生态内的代币化股票寻找交易和应用场景（所以 ve33 可能也要重视起来？），已经成为各条链都在推动的方向，这也是 RWA 未来发展的重要趋势之一。 如今币安钱包现在已经成为币安生态里最重要的链上分发入口。不管是 Meme、RWA，还是其他板块扩展，币安想要把流量和用户导入链上，最终都离不开钱包这个媒介。这能给到我们的启示是：未来各个加密生态之间的竞争，很可能会越来越集中在分发层。看懂这些平台真正想推动什么、需要什么，就更容易找到对应的交易机会。 而现阶段，BSC 最值得关注的方向，已经非常明确：代币化美股 Memecoin。

Name & Symbol: Allo ($RWA)
Address: 0x9c8b5ca345247396bdfac0395638ca9045c6586e

关于 $MARSCOIN 1、昨天 BSC 跑出一个新狗 Asteroid（BSC），但没有成功吸到 Marscoin 的血。这个位置很多人都不会接盘，但获利盘也没有快速出清去炒作新的标的，显然是有更大的期望在的。 2、币安已经很久没上一级的 Alpha，憋了很久最后才上了一个代币化美股+meme 模式的币。CZ 也在说自己在未来几周要尝试一些新事物（test a few new thing），很像对 Marscoin 这种代币化美股+meme 模式的暗示。 所以我觉得还是要参与进去的，眼光和周期都可以拉长一些——毕竟这个模式需要在比较长的周期内为 bStock 创造采用场景。 以及，Marscoin 的 bearcase 就是这个玩法没有为 bStock 带来足够的用户增长，币安主动放弃这种新模式的打法。

Name & Symbol: MarsCoin ($MarsCoin)
Address: 0xfe189e97832da1573e4e4ff034f4ffc3a15c7777

1、 ethereum:0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984 v4 今天跑出几个金狗。 2、 solana:CARDSccUMFKoPRZxt5vt3ksUbxEFEcnZ3H2pd3dKxYjp 开始反弹，催化剂可能是9月16日宝可梦三十周年卡牌发售。不过我觉得早了点，等回落了才会考虑。

Name & Symbol: Collector Crypt ($CARDS)
Address: CARDSccUMFKoPRZxt5vt3ksUbxEFEcnZ3H2pd3dKxYjp

7月20日 Updates 考虑到 Crypto 市场的强度，昨天买了一些链上的东西，玩玩以小博大。 1、Robinhood Robinhood 创始人 @vladtenev 在7月18日已经为这条链定了基调，meme & RWA。meme 就是 $CASHCAT ，正好回调到位了。以及之前在 3.5m 的位置买了点 $PONS ，15m 卖了一半，剩下的就当个 moonbag。炒 RWA 就是看那些基础设施。其中比较有意思的项目就是 $FLETCH 和 $UP 。前者我买了，后者我还在等。目前 Robinhood Chain 上的优质资产数量不多，还没到 ve33 发力的时候（如果 Robinhood 要拉 TVL，最好的方式就是学 Base 那样拉盘 $AERO ）。如果只是加密资产 LP，那 $UP 也没有参与的必要。 除此之外，R 链上还有很多 RWA 相关的东西，慢慢来吧（不过我不太看好 RWA meme 这个方向）。 2、MetaDAO 我曾经很看好的一个项目。最近的一个打新项目 $CRED 的价格表现还不错，昨天追了点。 现在可以明确的一点就是围绕 MetaDAO 这个项目存在一个利益集团，批量操纵预测市场和 Token 价格表现。以前项目们的大额认购金额很有可能都是这样来的。 我想象中的流程大概是这样的： 1️⃣ 找一个看着不错的项目在 MetaDAO 发射； 2️⃣ 通过认购金额来操纵预测市场结构； 3️⃣ 通过大额认购金额进行控盘； 4️⃣ 最后拉盘出货（配合 KOL 喊单）。 我在 $CRED 上看到了这种拉盘出货模式的征兆。 股市 韩股休一天，日股休一天，A 股不休息，纯跌。 A 股上周清仓了。美股继续持有 $AMKR $ECHO 和女大 CALL。 关注 $AMKR 的理由之前已经分享过，这里不再赘述。我对我在选股上的能力没有太大的 ego，让子弹再飞一会儿，干中学，学中干。 根据 @tessara_ai 提供的紧缺雷达来看，目前最紧缺的还是 EUV Litho — Leading-edge Fab — CoWos/OSAT — GPU Module — AI Server — Site Electrical — Grid Queue — Power Transformers — Gas Turbines 这条线。其中 CoWos/OSAT & GPU Module 是最紧缺的两个环节。前段时间的台积电财报已经印证了这一点。这也是我选 $AMKR 的核心原因：紧缺 + 台积电订单外溢、美国制造叙事、台积电加大对亚利桑那州的投资。台积电和 AMKR 我选了弹性更高的一个。 另外就是 GPU 相关的产业内容，关于 Kimi 的这两个消息值得关注一下： 1、Moonshot 于周四发布的 Kimi K3 模型在主要基准测试中表现出色，其排名高于 Anthropic 的 Opus 4.8 和 OpenAI 的 GPT 5.5，但落后于它们最先进的模型 Fable 和 GPT 5.6。该公司计划在 2026 年 7 月 27 日之前发布开源版本，届时用户可以下载并微调这个拥有近 3 万亿个参数的模型。SemiAnalysis 指出，Kimi K3 的庞大规模需要 GB300 NVL72 和 B300 等高内存 AI 服务器，这意味着其计算资源消耗巨大。 2、Databricks 获得新一轮融资，估值达到 1880 亿美元。Databricks 首席执行官 Ali Ghodsi 表示，客户对托管 Kimi 等更经济实惠的开源模型的强烈需求，导致亚洲地区的 GPU 容量几乎耗尽，并且包括日本、韩国、美国和印度在内的多个地区的需求都在不断增长。GPU 容量需求的激增直接促使该公司进行了最新一轮融资，以采购大量额外的 GPU。 总的来说就是 AI 的需求仍然强劲，算力和存储仍然缺。市场则需要这两周扎堆的财报给予买入的信心。

Name & Symbol: Unitas ($UP)
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7月20日 Updates 考虑到 Crypto 市场的强度，昨天买了一些链上的东西，玩玩以小博大。 1、Robinhood Robinhood 创始人 @vladtenev 在7月18日已经为这条链定了基调，meme & RWA。meme 就是 $CASHCAT ，正好回调到位了。以及之前在 3.5m 的位置买了点 $PONS ，15m 卖了一半，剩下的就当个 moonbag。炒 RWA 就是看那些基础设施。其中比较有意思的项目就是 $FLETCH 和 $UP 。前者我买了，后者我还在等。目前 Robinhood Chain 上的优质资产数量不多，还没到 ve33 发力的时候（如果 Robinhood 要拉 TVL，最好的方式就是学 Base 那样拉盘 $AERO ）。如果只是加密资产 LP，那 $UP 也没有参与的必要。 除此之外，R 链上还有很多 RWA 相关的东西，慢慢来吧（不过我不太看好 RWA meme 这个方向）。 2、MetaDAO 我曾经很看好的一个项目。最近的一个打新项目 $CRED 的价格表现还不错，昨天追了点。 现在可以明确的一点就是围绕 MetaDAO 这个项目存在一个利益集团，批量操纵预测市场和 Token 价格表现。以前项目们的大额认购金额很有可能都是这样来的。 我想象中的流程大概是这样的： 1️⃣ 找一个看着不错的项目在 MetaDAO 发射； 2️⃣ 通过认购金额来操纵预测市场结构； 3️⃣ 通过大额认购金额进行控盘； 4️⃣ 最后拉盘出货（配合 KOL 喊单）。 我在 $CRED 上看到了这种拉盘出货模式的征兆。 股市 韩股休一天，日股休一天，A 股不休息，纯跌。 A 股上周清仓了。美股继续持有 $AMKR $ECHO 和女大 CALL。 关注 $AMKR 的理由之前已经分享过，这里不再赘述。我对我在选股上的能力没有太大的 ego，让子弹再飞一会儿，干中学，学中干。 根据 @tessara_ai 提供的紧缺雷达来看，目前最紧缺的还是 EUV Litho — Leading-edge Fab — CoWos/OSAT — GPU Module — AI Server — Site Electrical — Grid Queue — Power Transformers — Gas Turbines 这条线。其中 CoWos/OSAT & GPU Module 是最紧缺的两个环节。前段时间的台积电财报已经印证了这一点。这也是我选 $AMKR 的核心原因：紧缺 + 台积电订单外溢、美国制造叙事、台积电加大对亚利桑那州的投资。台积电和 AMKR 我选了弹性更高的一个。 另外就是 GPU 相关的产业内容，关于 Kimi 的这两个消息值得关注一下： 1、Moonshot 于周四发布的 Kimi K3 模型在主要基准测试中表现出色，其排名高于 Anthropic 的 Opus 4.8 和 OpenAI 的 GPT 5.5，但落后于它们最先进的模型 Fable 和 GPT 5.6。该公司计划在 2026 年 7 月 27 日之前发布开源版本，届时用户可以下载并微调这个拥有近 3 万亿个参数的模型。SemiAnalysis 指出，Kimi K3 的庞大规模需要 GB300 NVL72 和 B300 等高内存 AI 服务器，这意味着其计算资源消耗巨大。 2、Databricks 获得新一轮融资，估值达到 1880 亿美元。Databricks 首席执行官 Ali Ghodsi 表示，客户对托管 Kimi 等更经济实惠的开源模型的强烈需求，导致亚洲地区的 GPU 容量几乎耗尽，并且包括日本、韩国、美国和印度在内的多个地区的需求都在不断增长。GPU 容量需求的激增直接促使该公司进行了最新一轮融资，以采购大量额外的 GPU。 总的来说就是 AI 的需求仍然强劲，算力和存储仍然缺。市场则需要这两周扎堆的财报给予买入的信心。

Name & Symbol: Aerodrome ($AERO)
Address: 0x940181a94a35a4569e4529a3cdfb74e38fd98631

7月14日 Updates 市场终于进入了反弹阶段，但反弹能否持续还有待观察。我个人觉得，整体市场的情绪修复仍然需要时间。 这几天没有更新 Updates，一方面是在反思之前操作上的一些问题，另一方面是在捣鼓一个与 Hyperliquid 数据相关的产品。 我越来越觉得，同时关注太多市场会严重分散注意力。因此，后面会适当收缩战线。A 股的主要持仓已经调整为科创50和通信 ETF 515050。 美股方面，当前的重心依然是台积电 Q2 财报及电话会。与此同时， $ECHO 与 $T 的交易已经进入最后几个交割条件处理阶段。另外，我还买了看英伟达9月新高的 CALL。 关于 Hyperliquid 数据产品 最近建了一个 TG Group 做内测。这个群不用于聊天，主要更新 Hyperliquid 聪明钱地址的操作，覆盖 Crypto 和股票数据，每4小时总结一次多空比和资金流向。 我的核心判断是：「Crypto 永续合约基础设施正在吃掉全球资产的交易需求」这个趋势已经非常明显。如果能够筛选出更多有效的聪明钱地址，同时剔除可疑地址，我们就能更及时地观察聪明资金对市场的即时判断，从而辅助判断短期行情走势。 感兴趣的朋友可以私信我要进群链接（免费）。如果有意见或建议，也欢迎随时反馈。 以下是一些重要更新： 一、台积电 - 台积电第二季度业绩强劲，预计将再次上调全年业绩预期； - 受中东局势影响，台积电在台湾股市开盘后下跌； - 台积电已通知多家集成电路设计公司，计划提高成熟工艺价格。这是近三年来首次提价，具体幅度因客户而异，预计于2027年1月生效。 首先，台积电的业绩很强。接下来的重点是7月16日的 Q2 财报电话会。 如果财报和电话会继续确认 AI 加速器和先进封装需求强劲、CoWoS 仍供不应求，并进一步提及外部封装测试伙伴的重要性，那么市场大概率会上调对 OSAT 产业链的预期。不过，对 $AMKR 最强的验证信号仍然是：台积电明确增加外包、 AMKR 确认相关产能开始爬坡，以及先进封装业务利用率和利润率改善（这个要等到7月27日的 AMKR 财报验证）。 第二点，中东局势对台积电的影响，我之前也提到过，主要风险来自高纯气体等上游供应链，而不是需求端。 第三点，成熟工艺提价说明台积电的产能机会成本和全产业链定价权都在上升。它对先进封装的影响比较间接，整体中性偏多。 二、英伟达 - 英伟达指出，随着企业从 AI 试点转向实际生产，客户越来越关注每个 Token 的成本、每美元能够产生多少有效 Token、每瓦功耗以及延迟目标，而不再只关注芯片的峰值性能。其全栈推理软件可以在硬件部署后持续优化性能，改善上述指标； - @SemiAnalysis_ 提到，NVIDIA 的 vLLM 性能表现出色，而 AMD 在部分型号上依然落后。 现在英伟达想强调的是：芯片价格和峰值性能都不是最终指标，客户真正购买的是，在特定功耗和延迟条件下，系统能够生成多少可用 Token。 这件事的本质是英伟达把自己的竞争优势从单一 GPU，扩展到 GPU＋HBM＋NVLink＋网络＋推理框架＋调度软件＋模型优化的整套系统。在这套框架下，客户比较的不再是单颗芯片，而是整个系统的综合经济性。 这就是英伟达一直以来在做的事情：笼络人心和拓宽生态。现在的口径，以及之前帮助 Neocloud 厂商融资，都是同一套逻辑。 至于第二点，给我的感觉就是：SemiAnalysis 刚 FUD 完英伟达、抄完底，现在又跑出来奶英伟达了。现在这帮人都在这么搞。 三、Crypto 更新 1、XMAQUINA 的 BOT-13 提案以99%的赞成率获得通过，将从 DAO 资金中拨出40万美元，以12亿美元估值收购 Gecko Robotics 的普通股。 等美股开始大规模炒作机器人叙事时（信号是 $BOT 交易量大幅增长）， $DEUS 是加密市场中非常值得去跟随炒作的标的。 2、Robinhood Chain 目前的主线还是 Meme，市场当下的主要预期已经变成了 $CASHCAT 登陆 Robinhood 主站，这也是 CASHCAT 近期价格表现强势的重要原因。 即使如此，我还是认为 Robinhood Chain 未来真正的主线会是，而且只能是 RWA 资产。 因此，我会逐渐把关注重心转向 Robinhood Chain 上的 RWA 基础设施，例如近期被 Timeline 多次提及的 ve33。不过目前相关标的的确定性还不够高（链上缺乏优质资产），仍需要继续观察，还没有到买入时间。

Name & Symbol: Echo Protocol ($ECHO)
Address: 0x06238c1b8e618abedf17669228dc95fb2d2e210b

@grass 一觉醒来 solana:Grass7B4RdKfBCjTKgSqnXkqjwiGvQyFbuSCUJr3XXjs 打止损了 先歇了，原生家庭要回调一下子了。

Name & Symbol: Grass ($GRASS)
Address: Grass7B4RdKfBCjTKgSqnXkqjwiGvQyFbuSCUJr3XXjs

solana:CARDSccUMFKoPRZxt5vt3ksUbxEFEcnZ3H2pd3dKxYjp 给我的感觉，和上个周期的 ethereum:0x046eee2cc3188071c02bfc1745a6b17c656e3f3d 一毛一样。

Name & Symbol: Collector Crypt ($CARDS)
Address: CARDSccUMFKoPRZxt5vt3ksUbxEFEcnZ3H2pd3dKxYjp

. @grass 割了第二季，且取消了 solana:Grass7B4RdKfBCjTKgSqnXkqjwiGvQyFbuSCUJr3XXjs 奖励，只给 USDC，说明了什么？ 1、不管这 USDC 是卖币赚的钱，还是项目业务赚的，团队肯定是想对外做一个营销：项目基本面没问题，已经开始盈利； 2、团队/创始人觉得币价被低估，给 solana:Grass7B4RdKfBCjTKgSqnXkqjwiGvQyFbuSCUJr3XXjs 不划算，不如拉盘出货赚得多。

Name & Symbol: Grass ($GRASS)
Address: Grass7B4RdKfBCjTKgSqnXkqjwiGvQyFbuSCUJr3XXjs

7月2日 Updates 昨天去攀岩了，歇了一天。 简单来回顾一下市场：Meta 昨天出售过剩算力的消息是此次下跌的诱因。核心还是对大厂资本开支的担忧——如果市场算力过剩，那么大厂资本开支就会被削，科技上涨的核心轮点不成立，价格下跌。 我个人的想法： 1、不能直接把 Meta 的行为与全市场算力过剩划等号：虽然它提前堆了大量训练和推理资源，但自家模型与产品化路径没有完全兑现，于是把一部分资源转成外部云服务，以改善公司基本面； 2、市场担忧的仍然是资本开支的可持续性。未来的关键节点还是 Q2 财报，需要财报给出以下两个答案：大厂是否会继续维持高资本开支？订单、采购承诺和数据中心建设节奏会不会明显下修？后续则要看各个大厂的变现效率（不能只是纯投入）。 以及，今天非农，我觉得今天的非农很有可能会低于预期。原因在图一。美元下跌同样是一个放缓信号。 一、电力 前两天的消息：Bloom Energy 与 Brookfield 把 AI 基础设施供电合作框架从50亿美元扩大到250亿美元，用于支持数据中心燃料电池部署。 电力侧确定性继续上升：燃料电池获得资本市场催化，但燃气轮机、变压器、UPS、液冷、电力设备仍是更宽的主线。 二、Neocloud 现在该赛道的显学是 $SHAZ ，我后面也会考虑参与一下。钱 $SHAZ 已经拿到了，就看后续能不能转化成基本面了。像 $NBIS $CRWV 受 Meta 消息的影响非常大，市场情绪仍需要时间去修复。 我觉得算力还是缺的，这几个月Meta 之前还到处买算力，Google 还限制Meta 对 Gemini 数据中心的使用。但在一夜之间 Meta 突然就有剩余产能了？说不定这反而是 Meta 增大资本支出的一个信号。 同时，英伟达也在主动扶持这个赛道（图二），帮云服务商去做融资，以获得收入分成。这在很大程度上降低了 Neocloud 公司的运营风险。 三、Crypto 我觉得现在山寨反弹的概率要高于下跌，选了 $SOL $PUMP $GRASS 。 重点说一下 $GRASS ： 1、7月7日 token holder call； 2、原本要空投给 farmer 的 $GRASS 被调整为了 USDC，创始人说这是成本，而不是利润。至于利润会如何流向持有者，还需要 token holder call 给到答案；

Name & Symbol: Pump.fun ($PUMP)
Address: pumpCmXqMfrsAkQ5r49WcJnRayYRqmXz6ae8H7H9Dfn

7月2日 Updates 昨天去攀岩了，歇了一天。 简单来回顾一下市场：Meta 昨天出售过剩算力的消息是此次下跌的诱因。核心还是对大厂资本开支的担忧——如果市场算力过剩，那么大厂资本开支就会被削，科技上涨的核心轮点不成立，价格下跌。 我个人的想法： 1、不能直接把 Meta 的行为与全市场算力过剩划等号：虽然它提前堆了大量训练和推理资源，但自家模型与产品化路径没有完全兑现，于是把一部分资源转成外部云服务，以改善公司基本面； 2、市场担忧的仍然是资本开支的可持续性。未来的关键节点还是 Q2 财报，需要财报给出以下两个答案：大厂是否会继续维持高资本开支？订单、采购承诺和数据中心建设节奏会不会明显下修？后续则要看各个大厂的变现效率（不能只是纯投入）。 以及，今天非农，我觉得今天的非农很有可能会低于预期。原因在图一。美元下跌同样是一个放缓信号。 一、电力 前两天的消息：Bloom Energy 与 Brookfield 把 AI 基础设施供电合作框架从50亿美元扩大到250亿美元，用于支持数据中心燃料电池部署。 电力侧确定性继续上升：燃料电池获得资本市场催化，但燃气轮机、变压器、UPS、液冷、电力设备仍是更宽的主线。 二、Neocloud 现在该赛道的显学是 $SHAZ ，我后面也会考虑参与一下。钱 $SHAZ 已经拿到了，就看后续能不能转化成基本面了。像 $NBIS $CRWV 受 Meta 消息的影响非常大，市场情绪仍需要时间去修复。 我觉得算力还是缺的，这几个月Meta 之前还到处买算力，Google 还限制Meta 对 Gemini 数据中心的使用。但在一夜之间 Meta 突然就有剩余产能了？说不定这反而是 Meta 增大资本支出的一个信号。 同时，英伟达也在主动扶持这个赛道（图二），帮云服务商去做融资，以获得收入分成。这在很大程度上降低了 Neocloud 公司的运营风险。 三、Crypto 我觉得现在山寨反弹的概率要高于下跌，选了 $SOL $PUMP $GRASS 。 重点说一下 $GRASS ： 1、7月7日 token holder call； 2、原本要空投给 farmer 的 $GRASS 被调整为了 USDC，创始人说这是成本，而不是利润。至于利润会如何流向持有者，还需要 token holder call 给到答案；

Name & Symbol: Grass ($GRASS)
Address: Grass7B4RdKfBCjTKgSqnXkqjwiGvQyFbuSCUJr3XXjs

Today, Grass announced that it is rewarding network participants in USDC instead of its native token. Grass reached profitability near the end of last year, and is now in the unusual position of being able to compensate contributors directly from the revenue the network generates. To me, this represents an important milestone. A network should eventually graduate from subsidized growth to a self-sustaining economy. Token incentives are a powerful tool for bootstrapping supply, but they should not become a permanent substitute for real demand. The end state was never "pay people with tokens forever." The end state is a business with customers, cash flow, and a network whose participants are compensated because the underlying service creates real economic value. We're still early in that journey, and there's an enormous amount of work ahead of us. But today feels like an important step, and it makes me incredibly excited for what's next.

Name & Symbol: Grass ($GRASS)
Address: Grass7B4RdKfBCjTKgSqnXkqjwiGvQyFbuSCUJr3XXjs

Robinhood Updates 1、按照基本的农民思维来讲，在 Robinhood 发布 Robinhood Chain 之后，就得卖出 $HOOD 了。 sell the new 2、除了 perpDEX 的更新（dYdX 和 Lighter）外，另外一个重要更新就是 Robinhood Earn：向符合条件的美国用户推出，用户可以通过自托管钱包借出 USDG，预估 APY 为 7%，底层借贷基础设施由 Morpho 提供，并由 Steakhouse、Ethena、Spark、Maple 等合作方支持。 我们来拆解一下：Robinhood 是前端分销； solana:2u1tszSeqZ3qBWF3uNGPFc8TzMk2tdiwknnRMWGWjGWH 是稳定币载体；Morpho 是借贷网络；Steakhouse 是策展层；Spark/Ethena/Maple 是收益与抵押资产来源。 其中，Spark 的角色更像是一个资本配置引擎的角色，与它的 Spark Liquidity Layer 相配合。通过 SLL，Spark 可以把稳定币资本放到不同收益/借贷/流动性场景里，并通过治理批准的风险参数控制风险。 结合前面 Spark 布局稳定币兑换和流动性层来看，Spark 正在从一个 DeFi 借贷协议，升级为一个支持稳定币借贷、结算、做市、跨生态流动的核心基础设施。

Name & Symbol: Morpho Token ($MORPHO)
Address: 0x58d97b57bb95320f9a05dc918aef65434969c2b2

Robinhood Updates 1、按照基本的农民思维来讲，在 Robinhood 发布 Robinhood Chain 之后，就得卖出 $HOOD 了。 sell the new 2、除了 perpDEX 的更新（dYdX 和 Lighter）外，另外一个重要更新就是 Robinhood Earn：向符合条件的美国用户推出，用户可以通过自托管钱包借出 USDG，预估 APY 为 7%，底层借贷基础设施由 Morpho 提供，并由 Steakhouse、Ethena、Spark、Maple 等合作方支持。 我们来拆解一下：Robinhood 是前端分销； solana:2u1tszSeqZ3qBWF3uNGPFc8TzMk2tdiwknnRMWGWjGWH 是稳定币载体；Morpho 是借贷网络；Steakhouse 是策展层；Spark/Ethena/Maple 是收益与抵押资产来源。 其中，Spark 的角色更像是一个资本配置引擎的角色，与它的 Spark Liquidity Layer 相配合。通过 SLL，Spark 可以把稳定币资本放到不同收益/借贷/流动性场景里，并通过治理批准的风险参数控制风险。 结合前面 Spark 布局稳定币兑换和流动性层来看，Spark 正在从一个 DeFi 借贷协议，升级为一个支持稳定币借贷、结算、做市、跨生态流动的核心基础设施。

Name & Symbol: Global Dollar ($USDG)
Address: 2u1tszSeqZ3qBWF3uNGPFc8TzMk2tdiwknnRMWGWjGWH

机构的defi summer, stablecoin trench? 从今天metamask允许用户将资产转换为mUSD并在Monad上进行生息，并可以用metamask卡进行消费支出。 1/ 链上余额宝类项目对区块链技术的要求正在显化：这样的产品需要超快的finality(not block time)和稳定的gas，来实现实时卡片的授权，瞬间的资金赎回等功能 2/ defi蓝筹（此次产品底层4%收益来自steahouse Morpho vault）+ curator LP网络 + distribution正在Monad上形成正向循环

Name & Symbol: Morpho Token ($MORPHO)
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6月26日 Updates 1、市场 美股月底要 rebalance，现在对于我来说是一个好的进货机会。我不知道通过下跌时的价格强度来判断后续增长潜力对不对。但我想试试。 在 Crypto Market，这种方法也试用，但扛不住较长时间的单边下跌趋势，最后的结局还是会跌（比如之前涨的比较猛的 $NEAR $VVV ）。这种情况在美股我不知道会不会更好一些。 市场的担忧主要还是集中在之前提及的两个方面：加息和资本支出。短期内加息差不多就是利空出尽。MU 的财报反而加重了市场对于资本支出是否可持续进行的担忧。Anthropic 的收入啥的我倒是不担心，大厂的收支则要等到 Q2 财报了。我觉得大概率还会维持资本开支的（不支出=死，军备竞赛），只不过融钱方式会变得更具风险性，就像甲骨文做的那样。 这个需要等到7-8月才能验证。 算力部分我在昨天的更新里就有澄清，今天 SemiAnalysis 同样发布了研究：H100现货租赁价格下跌并非AI需求降温，长期合约价格持续走高。 整体来看，强势的股票并不多，但也相当于是帮我们筛选好了七月投资标的。 2、苹果设备涨价 我觉得这个消息的影响其实没那么大。因为内存涨价是所有人都涨，对小厂的影响要远高于大厂。都说小米是一倍做空海力士，这并不只是一个玩笑话。不过设备的价格上涨，会降低用户的购买意愿，会直接影响到苹果产品的销量。 3、比特币 DAT 今天看到一个小道消息（图一）： Strategy executes an OTC trade with BSTR. BSTR’s $1.5B is added to Strategy’s USD Reserve, bringing it to $2.9B. BSTR adds 25,000 BTC to its 30,021 BTC and jumps to #2 on the rankings with 55,021 BTC. 这个更多像一个设想，而不是真实发生的事件。如果事情发生，我会抄底 $MSTR 。在消息确定前抄底 $STRC 或者 $MSTR 都是一个风险极高的事情。消息确定后买入反而是一个很好的机会。股票的延续性会更好一些。 Crypto 的事情后面也会加在 Updates 里。有值得聊的，会聊一下。最近沉迷玩宝可梦卡牌，非常后悔没有拿住0.05买的 solana:CARDSccUMFKoPRZxt5vt3ksUbxEFEcnZ3H2pd3dKxYjp 。ETH 因为 Tom Lee 可能会比 BTC 硬一段时间了。市场跌差不多，可以挑一点 AI token 玩玩。其实 $GRASS 最近表现还不错。 4、康宁（确定性 + 长期材料平台） 康宁最近身边 crypto 圈子里的朋友喊得比较多，我个人挺感兴趣的。康宁的优势是：技术壁垒高、客户认证深、订单已经进入兑现期，而且它卡的是 AI infra 里越来越确定的光连接主线。配置一些没问题。我是把我的 $CCJ $IBM （相对比较弱）的仓位换到了康宁，当成一个长期仓位来持有。 $MRVL （AI 芯片/互连弹性）的话，我想等到220s，不知道有没有机会。上游相对而言更稳一些。 5、 $SATS $ECHO 现在 ECHO 最大风险不是资产不够，而是时间错配。如果还钱时间来得及，那就没什么问题。现在它的折价是债券市场交易员给到股票市场的可能性违约的折扣： 1）AT&T cash 还没到账——债务问题； 2）FCC escrow 和塔公司索赔可能继续吃现金； 3）SpaceX 股权有价格波动、锁定和交割条件风险； 4）管理层是否回购不确定。 具体的结果还要等一下。如果公司公告收到 AT&T cash，并同步处理 2026/2027 债务，股价就会慢慢向上回到公允价格。如果公司在还完债务的同时，还宣布回购股票，价格就会迅速向公允价值收敛。

Name & Symbol: Collector Crypt ($CARDS)
Address: CARDSccUMFKoPRZxt5vt3ksUbxEFEcnZ3H2pd3dKxYjp

短期判断是对的，但 $FUN 的交易从一开始到现在都没做好（包括之前翻倍到现在的亏损）。总结了经验（缺乏持续地观察），继续前行吧。

Name & Symbol: Sport.fun ($FUN)
Address: 0x16ee7ecac70d1028e7712751e2ee6ba808a7dd92

Have seen a bunch of people pushing back on the Anthropic news being a positive catalyst for Venice user growth and $VVV with variations of “well it’s not like Venice has a model that can compete with Mythos.” That’s entirely missing the forest for the trees. Sure that’s the first order effect but the second order effect is the impact on user data and privacy. If one of the top AI labs is willing to switch off access to users at a moments notice, what will prevent them from sharing all of your personal data or gating models/features based on user profiles (location, nationality, background, etc). It’s not about what other models does Venice offer that can compete with Mythos today but rather when you use Venice, usage is private/anonymized/uncensored. The other implication of the Anthropic news is the clear need for decentralized training and open source models that can one day compete near the levels of the models produced by the frontier labs. That’s a long term problem to solve but there are also a lot of interesting protocols working on this, some with liquid tokens but many still pre token launch.

Name & Symbol: Venice Token ($VVV)
Address: 0xacfe6019ed1a7dc6f7b508c02d1b04ec88cc21bf

上次人们这么对比是 solana:So11111111111111111111111111111111111111112 / ethereum:native 。

Name & Symbol: Wrapped SOL ($SOL)
Address: So11111111111111111111111111111111111111112

今天下午去 @monad 的 Foundry 和生态开发者们聊了聊。 最大感受就是，不管是补贴还是扶持开发者，Monad 基金都很愿意花钱去扶持生态，多条线（RWA、DeFi/PerpDEX、支付、meme）都在铺。还是蛮期待他们生态后续能出现几个 runners 的。 https://t.co/GWha2U15Ae

Name & Symbol: Allo ($RWA)
Address: 0x9c8b5ca345247396bdfac0395638ca9045c6586e

Variational 更新：1、融资了50m，Dragonfly领投；2、最近要推RWA相关资产；3、Lighter跟着Hyperliquid也开始涨了，Variational还是可以适当去刷一下分的。 欢迎用我的链接（我有12%的积分加成）： https://t.co/rPSDIN8O75

Name & Symbol: Allo ($RWA)
Address: 0x9c8b5ca345247396bdfac0395638ca9045c6586e

USD1 新的理财活动续杯了。团队推 USD1 增长的决心还是蛮大的。 结合 Binance 上线 BTCUSD1 合约合约交易对、上线 Tempo 等消息来看，WLFI 团队还在加大对分发渠道的投入。相较于 Circle USDC，WLFI 的优势是可以用自身代币去激励增长，成本会更低一些。 另外提一句， solana:WLFinEv6ypjkczcS83FZqFpgFZYwQXutRbxGe7oC16g 在经历了超过1亿美金价值的筹码发放之后，价格下跌是件非常正常的事情。且其价格并没有出现那种崩盘式下跌，也说明团队有在做市值管理的（这个成本应该要比 Circle x Coinbase 的成本更低一些）。

Name & Symbol: World Liberty Financial ($WLFI)
Address: WLFinEv6ypjkczcS83FZqFpgFZYwQXutRbxGe7oC16g

ethereum:0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3 现在的基本情况就是代币化股票规模突破1B，占据70%的市场份额。同时，其价格也在最近这段时间完成了一轮可观的价格发现。 我先说下自己对其价格的后续判断：仍然有较为可观的上行空间。 主要考虑了以下三个催化剂： 1、5月14日 CLARITY Act 投票将为整个代币化资产赛道拆除最大的制度路障（结合华尔街机构的招聘信息来看，我个人认为是会通过的）； 2、将代币化股票跨链至 HyperEVM。 对于 Ondo 而言，接下来的关键是其代币化资产在 Hyperliquid Vault 上的采用。 诸如基差交易等策略可以被封装成 Vault 策略，供普通用户一键参与。这意味着相关策略的流动性门槛被降到零，未来用户只需要存入资产即可参与策略。 这个逻辑类似于传统金融中结构性产品从高净值私人银行专属走向零售化的过程，其对用户规模的撬动效应是数量级的（本身 HyperEVM 也极度缺乏优质资产）。 可以预见的是，之后会有很多 .hl 去聊 HyperEVM 上的 Ondo 代币化股票资产（注意力）。 3、Ondo DAO 预计将在今年下半年就费用开关进行治理投票。如果通过，对于 ethereum:0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3 代币也是结构性利好。

Name & Symbol: Ondo ($ONDO)
Address: 0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3

更新一下 USD1 理财的新进展。 不过 USD1 理财这周就要结束了。随着 solana:WLFinEv6ypjkczcS83FZqFpgFZYwQXutRbxGe7oC16g 价格的下跌，即使续杯收益也大不如前。更好的方案是把 USD1 存到 Dolomite 中去吃8%左右的利息，退出流动性充足，不必担心无法提现。 未来 USD1 的增长主线应该在 Tempo 上。我猜团队可能会为 Tempo USD1 添加一些激励计划。后续我会继续跟进。 btw solana:WLFinEv6ypjkczcS83FZqFpgFZYwQXutRbxGe7oC16g 的价格变化与 USD1 稳定性无关。只要 BitGo 的 USD1 储备金证明的更新频率没问题，我们就无需担心其风险。

Name & Symbol: World Liberty Financial ($WLFI)
Address: WLFinEv6ypjkczcS83FZqFpgFZYwQXutRbxGe7oC16g

$VVV 是我做得最差的一个票，3刀+入场，频繁交易，导致自己提前离场。持有现货会更好一些。

Name & Symbol: Venice Token ($VVV)
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之前看 Morpho 和资管巨头 Apollo 的合作（Apollo 将在4年间买入9000万枚 $MORPHO ）时就在想，Spark 也该在其代币价格上也该发力了 —— 一直以来 Spark 都在通过代币来对存款用户进行激励。 如果无限通胀下去， $SPK 缺乏有效买盘，价格只会越来越低，最终影响到 Spark 一部分的品牌形象。这也是我觉得 Spark 在去年宣布开启回购机制的原因。 我之前写的那条已经过时，Spark 已经在一月发起了降低回购的门槛。门槛降低带来的直接影响就是回购行为被提早，以及增强回购的门槛被大幅降低。 除此之外，标准回购 Rate 被提升到了25%，也就意味着之后注入二级市场的资金量也是原来的 2.5 倍。 从现有的回购数据来看，Spark 在回购开启后的3.57天内回购了价值55274美元的 $SPK 。一年预期回购5.7m的 $SPK 。这个数据处在标准回购和增强回购之间。 结合其他数据进行计算（当国库储备金达到35.6-38.6M左右时，Spark便能够开启增强回购。而现在的国库资金已经达到了37.9M），我个人的判断是，当前 Spark 的回购效率处在从标准回购模式演变为增强回购模式的过程中。 当达到增强回购，预计一年代币回购量将为15M上下。

Name & Symbol: Morpho Token ($MORPHO)
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如果 $OPN 拉盘了，还是会有人去刷 S2。一如之前的 $ASTER 。 倒也没啥好 judge 的，只是觉得没救了。

Name & Symbol: Aster ($ASTER)
Address: 0x000ae314e2a2172a039b26378814c252734f556a

thinking about $VVV and something clicks differently when you frame it right, here's my bull thesis: AI compute is not a speculative bet for me. claude code is the same line item as rent. i literally cannot do my job without it. it's not an edge anymore, it's survival. and this is about to be true for everyone — cinema, video, images, editing, research, every creative and technical profession everyone else is going to pay for this monthly. forever. subscriptions that only get more expensive as demand grows. $20/mo becomes $50 becomes $200 becomes $2000 becomes $20,000 and so on. the entire world locked into perpetual compute rent VVV holders are not renters. they're owners. your share of compute grows every year as venice adds capacity. it grows as emissions shrink. it grows as you compound yield. while everyone else pays more for AI every month, your cost was a one-time purchase and your allocation is increasing there is no other asset that does this. not BTC. not ETH. not real estate. not stocks. nothing else lets you own a growing share of the single most important resource of the next decade. the thing every person in every profession will need to function owning VVV is like owning a piece of the power grid before the world electrified. except your piece gets bigger over time while everyone else's electricity bill goes up there's no rational exit from that position

Name & Symbol: Venice Token ($VVV)
Address: 0xacfe6019ed1a7dc6f7b508c02d1b04ec88cc21bf

$VVV 是币圈里 @openclaw Token 焦虑下的核心资产。 few

Name & Symbol: Venice Token ($VVV)
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是不是 $ASTER 和 $OKB 已经成了跷跷板？只要 $ASTER 市值接近 $OKB ，就是买点？

Name & Symbol: Aster ($ASTER)
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简单来讲，其实就是 @sparkdotfi 讲了一个 DeFi 商业银行（执行货币政策、配置流动性）的故事，与其母公司 @SkyEcosystem 中央银行（调节利率和发行货币）协同配合，打了一套增长的组合拳。 要说生态位，Spark 是 Aave 最直接的竞争对手，优势在于 Spark 能够以 Sky 设定的基准利率借钱，资金成本更低。至于 Morpho 或者 Maple 并不是 Spark 的竞争对手，而是承接 Spark SLL 资金的池子。 以及，Messari 讲了一下 Spark 控制风险的逻辑，我建议存钱的朋友们可以去看看，大概就是控制抵押品种类、多预言机协同和机构级托管。 至于 Spark 的增长，我之前已经提及过，这里就不再赘述。

Name & Symbol: Morpho Token ($MORPHO)
Address: 0x58d97b57bb95320f9a05dc918aef65434969c2b2

更新一下 1、 $BNKR $CLANKER 今天搞了一些 drama 出来，详情参考 @nbblock 推文。不过好消息是回购依然会进行。 2、已经跑出来的三个是， $CLAWD $MOLT $CLAWNCH 其属性在之前的推文中之前已经提及过了，非要类比的话，就是 Moltbook 是框架（Agent 社交协作平台），Clawnch 是 Virtuals（Agent 发币），Clawd 是 aixbt（独立 Agent）。除了 Clawnch 外，其他 Agent 代币都是 memecoin。 这三个里面，最有意思的是 $CLAWD 的演变——昨天它开始参与 erc8004 叙事和 x402 叙事。想象空间最大的是 $MOLT ，类似于之前对框架的估值，上 Binance alpha 也合理，毕竟之前一姐也转发了。 $CLAWNCH 阴毛味儿最足，感觉是有人在背后攒局。它走的还是 Clanker 的路径，所以你看好 $CLAWNCH ，就要看好 Clanker。 价格归价格，大家情绪兴奋了几天，回调也是正常的。主要看有没有实体把这些叙事续上，比如 Coinbase listing 之类的事件。续不上，可能就是 $RALPH $GAS 的老路（大盘太差了）。 3、其相关的东西跑出来很多，但没有真正跑出来形成共识的东西。共识最强的就是上面那三个。如果情绪延续，新东西的机会也挺大的。我的思路还是找一些为 Agent 提供交互、协作和服务的产品。 4、这段时间被提及的平台是 Fomo，Fomo 上诞生了很多车头，获得了极高的关注度。我觉得可以去玩玩，看看车头们在买什么。不过我的仓位没啥参考性，算是笨比钱，已经亏了5000刀（西红柿）。

Name & Symbol: tokenbot ($CLANKER)
Address: 0x1bc0c42215582d5a085795f4badbac3ff36d1bcb

醒了，简单梳理一下思路 底层 $CLANKER 表层 $BNKR 第一个为人炒作的clawd agent $CLAWD agent大规模社交协作层 moltbook $MOLT Molt dev memecoin $CC Agent token launch $CLAWNCH Agent cult $crust （小写） 涉及到 x402 和 Erc8004，就是 $DREAMS 还有一个比较小的， $CLAWCASTER 帮 Agent 在 Farcaster 上建立账户。Moltbook 相当于是 Agent 的 Reddit，Clawcaster 想把 Farcaster 弄成 Agent 的 Twitter。

Name & Symbol: tokenbot ($CLANKER)
Address: 0x1bc0c42215582d5a085795f4badbac3ff36d1bcb

或许真的在 Base。 这几天 $CLAWD $MOLT 都是速通30m。Solana 之前的 $RALPH $GAS 都挺好的，就是 dev 不当人，摧毁了情绪。西红柿是我最看好的一个概念，结果因为（可能）him 的转向一蹶不振。 另外， $BNKR $CLANKER 都是 Base AI summer 的受益者。从收入和市值来看，就算涨了20%也绝对是低估的。其中原因更多还是大行情的萎靡，市场极度缺乏信心。

Name & Symbol: tokenbot ($CLANKER)
Address: 0x1bc0c42215582d5a085795f4badbac3ff36d1bcb

这里无非就是几个思路。 一是PumpFun的黑客松，本质上团队是在造资产，能上的币自然就会有流量和曝光。最一开始，最多的曝光就集中在黑客松网页上的这几个币。 Pumpfun提到：「我们关注的是那些能够快速行动、透明构建并根据真实反馈进行迭代的创始人。」 例子是Mia ko、Rainmaker和Monero-chan。 下面提到：「人们更倾向于公开进行项目开发的团队。参与者应该坦诚地向公众介绍自己的身份、正在开发的项目以及项目的进展情况。」 例子是Sol the Trophy Tomato。 这其实就是在给这几个项目打广告，也说明了这几个项目确实有点东西，值得拿出来说道说道。 二是Binance Alpha或者合约。现在市场已经开始对Alpha逐步祛魅，就等着Binance上合约呢。虽然我们对上哪个不太清楚，但多少会有一个范围，比如说哈基米、踏马、人生K线等等。上其中一个，市场被预期所驱动，就会立马对另外几个潜力股作出反应。这里比的谁更快，赚的是行动慢的人的钱。 Bags就不想多提了，周期迭代的速度太快了。即使会有一些好dev努力做事（我会小额参与），但也无法掩盖Gas Town、Ralph对整体生态的负面影响。

Name & Symbol: 哈基米 ($哈基米)
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这里无非就是几个思路。 一是PumpFun的黑客松，本质上团队是在造资产，能上的币自然就会有流量和曝光。最一开始，最多的曝光就集中在黑客松网页上的这几个币。 Pumpfun提到：「我们关注的是那些能够快速行动、透明构建并根据真实反馈进行迭代的创始人。」 例子是Mia ko、Rainmaker和Monero-chan。 下面提到：「人们更倾向于公开进行项目开发的团队。参与者应该坦诚地向公众介绍自己的身份、正在开发的项目以及项目的进展情况。」 例子是Sol the Trophy Tomato。 这其实就是在给这几个项目打广告，也说明了这几个项目确实有点东西，值得拿出来说道说道。 二是Binance Alpha或者合约。现在市场已经开始对Alpha逐步祛魅，就等着Binance上合约呢。虽然我们对上哪个不太清楚，但多少会有一个范围，比如说哈基米、踏马、人生K线等等。上其中一个，市场被预期所驱动，就会立马对另外几个潜力股作出反应。这里比的谁更快，赚的是行动慢的人的钱。 Bags就不想多提了，周期迭代的速度太快了。即使会有一些好dev努力做事（我会小额参与），但也无法掩盖Gas Town、Ralph对整体生态的负面影响。

Name & Symbol: 人生K线 ($人生K线)
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Canton是币圈金融虚无化的反面，华尔街的游乐场，也是币圈新的增长路径。它代表着传统金融（TradFi）对区块链技术的收编。看好它，其实就是看好RWA赛道的发展，看好RWA的采用趋势。 现在 $CC 的问题在于，目前炒作它的还是Crypto Native的流动性，无法持续推动其价格上涨（只上了Bybit现货）。 除此之外，虽然它通胀看着吓人，但实际上没有那么夸张。

Name & Symbol: Allo ($RWA)
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一次基于“新手共鸣”的换仓。 今天做了一个换仓：将持仓的BROCCOLI止损，全换成哈基米。 两者市值差距不是很多，但“中文标的”对我有特殊吸引力。$BROCCOLI成本10万刀，止损得81699刀，换仓获得了2362267枚哈基米币，成本34m。 为什么看好“中文标”？ 这源于我的新手经历：第一次打开交易所，满屏英文代码。直到看见 $DOGE 这是我唯一能一眼看懂的名字。去查了科普，觉得“好玩”就买了。 如果未来真的有一个中文meme登上了币安现货，那么在一堆英文代币中，一个中文词本身就是最强的“友好信号”。 1. 一眼看懂，一眼记住。 2. 文化梗已在脑中，社区共鸣速度极快。 3. “特别”会直接转化为亲切感和购买冲动。 个人觉得买币和买菜、购物一样，“欲望”是第一生产力。 当一个币能在第一眼激发“这个我懂”、“这个好玩”的直觉时，它就拥有了最珍贵的潜在自然购买力。在成千上万种令人疲惫的英文代码中，一个能激发本能欲望的中文词，本身就是一种稀缺的“好资产”。 因此我相信，中文力量是Crypto的必然主力，中文Meme的潜力才刚刚显露。 那么，既见哈基，为何不咪？ #哈基米

Name & Symbol: CZ'S DOG ($Broccoli)
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一次基于“新手共鸣”的换仓。 今天做了一个换仓：将持仓的BROCCOLI止损，全换成哈基米。 两者市值差距不是很多，但“中文标的”对我有特殊吸引力。$BROCCOLI成本10万刀，止损得81699刀，换仓获得了2362267枚哈基米币，成本34m。 为什么看好“中文标”？ 这源于我的新手经历：第一次打开交易所，满屏英文代码。直到看见 $DOGE 这是我唯一能一眼看懂的名字。去查了科普，觉得“好玩”就买了。 如果未来真的有一个中文meme登上了币安现货，那么在一堆英文代币中，一个中文词本身就是最强的“友好信号”。 1. 一眼看懂，一眼记住。 2. 文化梗已在脑中，社区共鸣速度极快。 3. “特别”会直接转化为亲切感和购买冲动。 个人觉得买币和买菜、购物一样，“欲望”是第一生产力。 当一个币能在第一眼激发“这个我懂”、“这个好玩”的直觉时，它就拥有了最珍贵的潜在自然购买力。在成千上万种令人疲惫的英文代码中，一个能激发本能欲望的中文词，本身就是一种稀缺的“好资产”。 因此我相信，中文力量是Crypto的必然主力，中文Meme的潜力才刚刚显露。 那么，既见哈基，为何不咪？ #哈基米

Name & Symbol: 哈基米 ($哈基米)
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守护最好的 $VIRTUAL Beta $GAME 🤣

Name & Symbol: Virtuals Protocol ($VIRTUAL)
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中文现货既然板上钉钉了，那总得有几个中文币冲门面吧（合约+现货）。除了币安人生外，社区最强的就是哈基米了吧？

Name & Symbol: 哈基米 ($哈基米)
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有朋友 10/11 损失了 5000 万 组了个维权群问我要不要加 我懒得加了 已经受伤害很多次 看明白了加了也是白加的 之前在火币买了几十万 u 的 gala 孙割那个不要脸的给我换成了 pgala 到今天也没赔钱 这圈子本来就是烂人多 他躲在海外就觉得你不能把他怎么着 还有币安 之前有个账户 1 万 u 浮云到有700 万u 然后开始做套利 刚好有个朋友让我帮忙一起套利 我就给他币安地址了 收了他 7 万 u 其他全是交易赚的 结果币安全部给我冻结了 找币安币安让我找警察 问警察说朋友只那个 7 万 u 有问题 我问我朋友 他后面才搞明白不知道多少手之前 那个 u 可能被标记在链上 他也没问题 最后转到我账户害我被冻结 币安都知道你只有 7 万可能有问题 但是币安就把你 700 万 u 全部冻结 冤枉你的人都知道你有多冤枉 所以什么火币 币安都是一样黑 来这种地方混 你就当去柬埔寨的赌场了 真的没太大区别 后来经过沟通不能提现但可以交易 这和欢乐豆有啥区别？ 只能交易不能提现 你说 70000 不能交易我配合我理解 凭什么我赚的不能提现啊 心态变化了 开了把高杠杆全都爆了 本质不还是你币安赢了不给提 在币安视角我可以交易已经是给我脸了 这些钱后来都亏完了 但是以上经历你应该明白 别在交易所放大钱 相当于你把黄金存别人家一样可笑 别用大本金在交易所开杠杆 看着你底牌爆你骗钱的 一开始就要有预期 交易所就是坏人以及黑产 不要把他们想的那么好 如果不是他们这么坏 哪有 dex 的机会

Name & Symbol: Union ($U)
Address: 0xba5ed44733953d79717f6269357c77718c8ba5ed

权力结构一直是我和 @DoveyWanCN 特别爱聊的话题。很多下游的生态形态、竞争方式，甚至价值观，本质上都不是“选择”，而是由上层权力结构自然推演出来的结果。这次连续参加 BBW 和 Breakpoint，近距离看到两种生态的差异，对这一点的体感更强了。 BN 和 Solana 的不同，并不是哪条链更好，而是权力与分配机制的不同制度选择。 BN 依托极强的流动性与用户规模，天然形成高度中心化的结构。资源集中、决策效率高，也因此很容易理解一姐那套“敢为天下后”的哲学，无论是上个周期的 BNB Chain，这个周期的Wallet，还是 Aster，只要核心意志明确，资源就能被迅速调动，项目也能在极短时间内起量。 但正因为中心过于强大，对项目方而言就会自然浮现出一条 ROI 更确定的路径：相比卷产品、卷市场，谁更靠近权力中心，谁更容易换取分发与流动性，谁就掌握了不可替代的稀缺资源。一姐或 CZ 的一句话，不只是注意力，更是对流动性与结果的预期。于是市场不断猜测亲儿子、干儿子、亲孙子也就不难理解了。当竞争重心从“市场与产品”转向“关系与预期”，生态活力就不可避免地受制于中心节点的意志。 从这个角度看，我其实很能理解 BN 的赛马机制：如果我手里握有大量资源，那么先跑、先验证，跑出来的马再集中扶持，是效率最高、确定性最强的策略。 Solana 走的是另一条路，或者说，它在 FTX 倒下之后不得不走另一条路。它失去了可以直接导流的流动性中心，foundation 更多只能承担正统性与摇旗呐喊的角色。如果把Solana去类比币安，Jupiter是Spot+perp，https://t.co/KbgDK5FVVr是Alpha，各种prop AMM是内部MM，Solana在里面不过是统一的底层清算链而已，真正拥有分发与流动性能力的是Jupiter与Pump，所以为什么generic chain越来越失去溢价。 但在这个生态里，权力是可更替的，竞争是开放的，于是团队被迫持续卷产品、卷执行。这种结构带来了更高的创新密度。我认为 Solana Foundation 走在了一个日益自洽的方向上，在提供正统性之外，开始系统性地把 TradFi 资产和 TradFi 的分发能力搬上链。先引入资产与用户，再交由生态去承接和消化，只有这样，Foundation 与生态之间才有可能形成正向循环。 集中力量换效率；分散权力换活力。两种生态的差别不是路线之争，而是制度选择的结果。 历史上从来不存在天然更“正确”的制度，只有是否与自身禀赋相匹配的路径。

Name & Symbol: Pump.fun ($PUMP)
Address: pumpCmXqMfrsAkQ5r49WcJnRayYRqmXz6ae8H7H9Dfn

完全符合预期，像 $US $CYS 这种 VC 项目上 Alpha，目标肯定是上合约。但价格表现不行，就上不了合约。 不过现在 Binance 的合约消息已经对价格影响不大了，价格发现基本都是在合约之前完成的。上了合约价格上不去的话，就是撤退的时候。

Name & Symbol: Cysic ($CYS)
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看了一下 @MessariCrypto 发布的 @Talus_Labs 的报告。透明可验证、可组合性和去中心化这些东西之前已经聊过了，这里就不再赘述。今天主要聊一下之前没提到的东西。 1、Talus 并不是把 LLM 放到 Sui 上运行，而是将 Workflow 放在链上。通过 Workflow 执行任务的 AI Agent 在链上都是透明可验证的，调用 LLM 是在链下执行的。 2、代币销毁：在低收入阶段，用于竞价获取高优先级的优先费的 $US 会被销毁。 3、https://t.co/v8UzqikM9a 是由 Talus 孵化的消费者应用，它创建了一个投机市场，用户可以押注 AI Agent 之间战斗的结果（赌博性质）。 4、Talus 构建了一个多层级市场（功能模块/工具市场、Agent 市场、Agent as a Service），为开发者创收提供了便利。 5、与其他 Crypto 项目的合作： @SuiNetwork @AlloraNetwork @lagrangedev （基本上就是和其他 Crypto AI 项目抱团取暖）。同时 Talus 也入选了 Google Cloud 计划（其实就是 Google 云算力的买家）。

Name & Symbol: Large Language Model ($LLM)
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